Indicadores

O Que Analisar Na Hora De Investir

Quando um investidor decide realizar aplicações na renda variável, ele precisa primeiramente realizar um estudo a fim de verificar a viabilidade do investimento. Para isso é de suma importância analisar algumas informações que as empresas deixam disponíveis na sua Relação com o Investidor (RI). Esses dados dão uma visão mais ampla de como está a empresa financeiramente mas importante compreender que somente estes dados não serão suficientes para determinar a condição da empresa mas podem ajudar neste processo. Os principais indicadores são: LPA, P/L, Margem Líquida, ROE, Líquidez Corrente, Dívida/ Patrimônio Líquido e Dividend Yield.

Lucro por Ação (LPA)

LUCRO LÍQUIDO / TOTAL DE AÇÕES = LUCRO POR AÇÃO (LPA)

Ele indica quanto que a empresa está gerando de lucro por ação. Quando maior o valor melhor.

Exemplo: Uma empresa lucrou R$ 1.000.000 no ano passado e ela contém 100.000 ações no mercado. Neste caso, LPA = 10,00

Preço/Lucro (P/L)

PREÇO DA AÇÃO / LUCRO POR AÇÃO (LPA) = ÍNDICE PREÇO/LUCRO (P/L)

Ele também é conhecido como múltiplos de lucro e indica quanto tempo seria necessário para que o investidor tivesse o seu dinheiro aplicado retornado caso o lucro fosse distribuído integralmente. Na maioria dos casos, quanto maior for esse índice indica uma expectativa alta somente o aumento dos lucros.

Exemplo:Se a empresa X tem uma ação com o valor de R$20,00 e obteve um lucro por ação de R$2,00 neste caso o P/L será de 10 vezes.

Margem Líquida

LUCRO LÍQUIDO / RECEITA LÍQUIDA = MARGEM LÍQUIDA

Esse índice demonstra quanto dos valores recebidos pelas vendas resultaram em lucro líquido.

Exemplo: Uma empresa realizou um montante de R$ 2.500.000,00 em renda líquida no ano anterior e o seu lucro chegou a ser de R$ 750.000,00. A margem líquida será de 30%, ou seja, a cada um real recebido das vendas 0,30 centavos se tornaram lucro líquido.

Importante destacar que margem líquida alta criam a possibilidade de aumento de competição devido a entrada de novas empresas no setor.

Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE)

LUCRO LÍQUIDO / PATRIMÔNIO LÍQUIDO = RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO (ROE)

A informação contida neste dado indica quanto que uma empresa consegue agregar valor em si utilizando recursos próprios.

Caso a empresa mencionada anteriormente tiver um patrimônio líquido de R$ 2.000.000,00, neste caso, o ROE seria 37,50% de retorno.

Liquidez Corrente

ATIVO CIRCULANTE / PASSIVO CIRCULANTE = LIQUIDEZ CORRENTE

Descreve a capacidade de a empresa honrar seus compromissos de curto prazo. Para este cálculo é necessário compreender qual é o ativo e passivo circulante.

Ativo Circulante

São todos os recebíveis ou que podem se tornar receita rapidamente de curto prazo (inferior a um ano) que contém no balanço patrimonial. (Caixa, duplicatas a receber, estoque, aplicações financeiras entre outros.

Passivo Circulante

São todos os valores à pagar de curto prazo (inferior a um ano) que contém no balanço. (salários, fornecedores, duplicatas a pagar, impostos, matéria prima, contas à pagar entre outros.

Exemplo: A empresa Z tem um ativo circulante igual a R$ 500.000,00 e o passivo circulante R$ 370.000,00, sendo assim, a liquidez corrente será 1,35, ou seja, a cada um real devido pela empresa ela tem 1,35 para pagar a dívida.

Dívida/ Patrimônio Líquido

DÍVIDA TOTAL DE LONGO PRAZO/ PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Este índice descreve o quando que a dívida de longo prazo em relação ao patrimônio líquido. Ele é um alerta pois quanto maior for este dado pior para empresa pois demonstra quanto que o capital próprio está comprometido com as dívidas.

Exemplo: Uma empresa tem uma dívida estimada em R$ 1.000.000,00 e um patrimônio de R$ 1650.000,00, neste caso, o valor de dívida/patrimônio líquido será de 60,6%, indicando que mais de 60% do capital próprio está comprometido com investimentos de longo prazo.

Dividend Yield

Dividend Yield = dividendos pagos por ação/ valor da ação (unitário) X 100

O indicador demonstra a relação dos dividendos distribuídos e o preço atual da ação

Exemplo: Se a empresa W distribuiu um dividendos no valor de R$ 4,50 e o valor de sua ação é de 50,00 então o DY será de 9%. Demonstra que cada ação da empresa W retornou como dividendos o total de 9%.

Após todos esses dados, o investidor poderá ter uma visão mais clara da empresa que pretende investir e se valerá ou não a pena realizar a aplicação. É válido dizer que estes dados precisam ser feitos com empresas de ramos iguais e embasados com outros dados como condições do mercado como um todo, dados do setor entre outros.

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